Dagangan Arbitrage | FCATTLE/SOYB - Analisis Cekap

Selamat petang, para pedagang yang dihormati. Dalam gambaran keseluruhan ini kami ingin memperkenalkan alatan dagangan Spread, yang dibentuk daripada niaga hadapan komoditi pertanian asas, menggunakan model PQM . Pertama sekali, kami ingin anda memerhatikan trend utama permintaan dan bekalan pada daging lembu/kacang soya.
Berdasarkan pada ramalan USDA, pada masa ini jumlah ternakan 1.03 billion. India memiliki 37% ternakan dunia (379,7 billion). Selain itu, tidak dilupakan pemacu penternakan lembu lain, seperti Brazil (208 juta), China (104,2 juta), Kesatuan Eropah (88 juta) dan AS (87.7 juta).

India berada di tempat keempat dalam pengeluaran daging lembu, dan tempat keenam dalam penggunaan daging lembu. Jika agama dan pilihan makanan Hindu berubah, ia akan memberi impak yang besar pada daging lembu di dunia.. Saham India di dalam dunia eksport melonjak daripada 5% kepada lebih daripada 20% sejak10 tahun lepas. Manakala AS, kita harus beri perhatian pada faktor alam sekitar mereka yang menjadikan mereka pengeksport terbesar, yang secara tidak langsung membantu kepada pengeluaran dunia. Stok anak lembu AS masih ditutup di paras terendah dalam jangka panjang, tetapi ia telah meningkat sejak 4 tahun lepas.

Keunikan soya adalah ia diangap sebagai protein. Protein yang terkandung di dalam kacang soya boleh mencecah 40%. Oleh iu, kacang soya kebiasaanya digunakan sebagai penganti kepada daging, termasuk daging lembu. Berdasarkan USDA, pengeluaran kacang soya dunia pada tahun 2014/2015 berjumlah 300 juta tan. Pengguna utama kacang soya merupakan negara daripada Asia Tenggara. Jumlah saham mereka dalam eksport dunia bersamaan 76%, China – 66.2%. Kami meramalkan pengguna akan menukar soya kepada daging lembu, jika ekonomi Asia dan China meningkat . Corresponding changes are possible in the total demand for these products. Dengan keadaan sedemikian, ia mampu melonjakkan harga daging lembu dan mengurangkan kos kacang soya. Anda boleh perhatikan trend utama pengeluaran, penggunaan, harga daging lembu dan kacang soya lebih daripada 50 tahun lepas di carta di bawah.

Pengeluaran daging lembu dan kacang soya dunia pada tahun 1960 kurang daripada 30 juta tan.Sejak dari itu, pengeluaran daging lembu telah meningkat sebanyak 2.3 kali ganda, dan kacang soya – sepuluh kali ganda. Manakala, kawasan penanaman soya meningkat sebanyak 4.4 kali ganda kepada 105 juta hektar, dan purata tanaman dua kali ganda kepada 23 tan/hektar. Selaras dengan data berikut peningkatan penyembelihan lembu di dunia 70% dalam 54 tahun, kurang meyakinkan. Walaupun bilangan lembu per hekta anak lembu yang meragut rumput meningkat, daripada 0.23 kepada 0.32, akan tetapi bilangan lembu dalam ternakan dunia berkurang.

Penggunaan daging lembu dunia menurun sedikit sejak pertengahan 70-an selaras dengan pertumbuhan pesat unggas. Selain itu, ia kembali ke aras 1960. Namun, penggunaan daging lembu di Asia meningkat dengan pesat. Sejak permulaan 60-an, pertumbuhan telah mencapai 43%.

Peningkatan permintaan untuk daging lembu di Asia Tenggara menyumbang kepada pelonjakkan harga daging di pasaran dunia. Sejak 1960 harga daging lembu dan kacang soya telah meningkat. Berdasarkan pada harga tahunan ($/kg) daging lembu dan kacang soya, kita boleh membuat alatan spread, dimana nilai dinyatakan berdasarkan pada nisbah harga daging lembu/ kacang soya. Hubungan nilai harga dipaparkan dalam peratus.

Carta berikut menandakan harga spread berikut berada dalam trend melintang untuk 54 tahun. Ciri-ciri ketara ini bersesuaian untuk alatan spread berdasarkan pada hubungan asset. Kita boleh membuat angapan dengan peningkatan permintaan daging lembu di Asia, harga lembu akan meningkat, selaras dengan pertumbuhan kebajikan penduduk tempatan. Pada masa yang sama, penurunan dalam permintaan kacang soya berkemungkinan untuk berlaku, oleh kerana soya diangap sebagai penganti protin daging yang lebih murah. Peningkatan lebih banyak pada harga spread ke sempadan atas banjaran berkemungkinan untuk berlaku. Faktor risiko utama untuk daging lembu berkait rapat pada peningkatan ternakan anak lembu di Amerika Syarikat. Oleh kerana, kacang soya, permintaan dunia untuk produk berikut bergantung sepenuhnya pada China, dan berkemungkinan untuk berubah hanya jika kelembapan ekonomi di China berlaku. Kita menyaksikan isyarat pertama proses berikut pada masanya.

Mengambil kira faktor asas, kita akan membuat alatan dagangan spread berdasarkan pada teknologi PCI Perlu diingatkan model PQM membolehkan untuk membuat alatan sintetik: spread pasangan, portfolios dan komposit portfolio spread. Kembali pada penilitian situasi mudah: dagangan arbitrage pasangan, dua niaga hadapan dihubungkan secara dasar pada daging lembu dan kacang soya. Perselisihan antara dua aset berikut ditentukan pada nisbah harga dengan isi padu tertentu. Walaupun, alatan berikut mempunyai hubungan yang kuat, para pelabur masih berpeluang untuk memantau komposit alatan tungal berikut. Salah satu cara untuk menentukan tahap hubungan mereka, adalah dengan menggunakan pekali kolerasi lurus, atau “kolerasi”, yang menunjukan kebergantungan terus pada perubahan kos aset. Pekali berikut jatuh di bawah jarak [-1,1]. Mengambil kira, nilai pekali negatif, pertumbuhan harga aset asas membawa kepada penurunan harga pada aset sebutan dan sebaliknya: keadaan mendatar tidak akan berterusan. Oleh itu, perbezaan pada korelasi daripada nilai -100%, i.e. r+1 reveals the possibility of trend moving for a “composite tool”. Kita boleh mengangap amat bersesuaian untuk menggunakan arbitage spread dalam keadaan berikut.

Seperti yang dinyatakan di atas, penggunaan kacang soya sebagai penganti daging boleh mencadangkan hubungan songsang diantara permintaan untuk produk berikut. Hipotisis ini telah di uji dengan purata petunjuk IND_Correlation, salah satu petunjuk yang membolehkan untuk mengira pekali kolerasi. Petunjuk berikut percuma di forum MQL5: www.mql5.com/ru/code/download/9930/IND_Correlation.mq4. Kita sambungkannya pada carta harian #C-FCATTLE dan tetapkan horizon 13 hari untuk mengira kolerasi diantara harga niaga hadapan daging lembu beku dan kacang soya. Kita boleh perhatikan garisan isyarat mendekati nilai had -1 dan selaras dengan tanda terakhir di aras -0.92 (-92%). Ini mengesahkan hubungan songsang aset berikut pada horizon 13-hari dan allows to count on an intensive trend movement.

Di sini kita melihat carta harian #C-FCATTLE/#C-SOYB, yang dibuat dengan platform NetTradeX Perbezaan kolerasi pekali berada di kawasan negatif pada 1-5 May: tepat pada waktu berikut trend ke atas mula membentuk di carta harian PCI. Kolerasi boleh digunakan sebagai pengesahan tambahan untuk oscillator. Pada masa ini, kita boleh perhatikan RSI oscillator berada di zon terlebih pembelian dan menghampiri had nilai 100%. Manakala, harga spread menghampiri ke rintangan lepas pada 1.01582, yang berkemungkinan menjadi aras permulaan lonjakan yang kuat, mengambil kira keadaan oscillator. Kami percaya aras berikut boleh digunakan untuk menghadkan risiko, dan kedudukan boleh dibuka di bawah 0.92777, kawasan yang bertanda akan berlaku pembalikan ParabolicSAR, moving average dilanggar dan harga kembali ke Bollinger channel. Pada masa ini, sasaran ambil keuntungan boleh diletakkan berhampiran sokongan pada 0.80623. Selepas kedudukan dibuka, Trailing Stop disarankan untuk dipindahkan selepas nilai ParabolicSAR setiap hari selepas pelaksanaanya. Oleh dengan itu, kita dapat mengoptimumkan nisbah risiko/untung mengikut kehendak kita jika keadaan pasaran berubah. Perhatian, kita memilih rangka masa 13-hari sebagai horizon tetap untuk semua petunjuk: ia juga merupakan rangka masa yang sama yang digunakan dalam analisis kolerasi. Oleh itu, kami mengikuti prinsip kaedah analisis yang konsisten.