What to trade: Futures or CFDs on Futures?

Niaga hadapan dan CFD (contract for difference) pada niaga hadapan dianggap sebagai alatan yang menyerupai dan ia amat sukar untuk pedagang yang baru mencuburi pasaran kewangan untuk memahami perbezaaan diantara mereka. Pada asalnya, idea penciptaan CFD bermula daripada broker Inggeris, bagi menghasilkan kemungkinan untuk pedagang untuk mendagangkan saham di London Stock Exchange tanpa pembayaran cukai khas - Stamp duty. Oleh yang demikian, dagangan CFD merupakan transaksi tidak formal dengan saham dan bebas cukai.

Apa itu CFD dan kontrak niaga hadapan?

Kontrak niaga hadapan adalah sekuriti di dalam bentuk pertukaran kontrak pada pembelian dan penjualan sejumlah aset pada harga niaga hadapan yang ditetapkan terdahulu. Terdapat dua jenis niaga hadapan:

Cash settlement futures – kedua-dua pihak kontrak hanya membuat penyelesaian tunai yang bersamaan dengan perbezaan harga diantara nilai aset yang dinyatakan di dalam kontrak dan nilai semasanya. Oleh yang demikian, pertukaran membuat penyelesaian bersama diantara kedua-dua pihak, dan penghantaran fizikal aset asas pada tarikh luput kontrak niaga hadapan tidak dilaksanakan. Cash settlement futures dilaksanakan umumnya untuk andaian dagangan.

Physical delivery futures – pada tarikh luput kontrak niaga hadapan, pembeli wajib untuk membeli dan penjual wajib untuk menjual sejumlah aset yang telah disetujui di dalam kontrak. Kontrak Physical delivery, bukan bertujuan untuk meramal, oleh kerana tujuan utamanya adalah untuk melindungi pembeli dan penjual daripada kadar harga turun naik niaga hadapan. Di dalam situasi salah satu pihak melanggari persetujuannya, dengan akan dikenakan sebagai ganti.

CFD atau contract for difference adalah singkatan alatan kewangan OTC, yang membolehkan untuk membuat keuntungan pada pembelian dan penjualan aset tertentu tanpa penghantaran fizikalnya. Dengan kata lain, ia merupakan perjanjian diantara pedagang dan broker untuk bertukar perbezaan daripada turun naik harga pelbagai aset. Pelbagai alatan berkemungkinan menjadi aset asas CFD: saham, indeks, niaga hadapan komoditi, dan lain-lain.

Oleh itu, berdasarkan pada definisinyam CFD dan cash settlement futures amat menyerupai, oleh kerana kedua-duanya melibatkan pembayaran perbezaan harga tanpa penghantaran terus aset, namun berdasarkan beberapa niaga hadapan mereka berbeza antara satu sama lain.

Perbezaan diantara CFD dan niaga hadapan

Niaga hadapan didagangkan di Bursa mankala CFD didagangkan di pasaran OTC.
Pertukaran bertindak sebagai jaminan untuk pelaksanaan kontrak niaga hadapan, manakala CFD jaminannya adalah syarikat kewangan (sebagai contoh, broker).
Harga niaga hadapan ditentukan ketika dagangan bursa saham manakala harga CFD, bersamaan atau menghampiri harga bursa dan ditentukan oleh broker.
Niaga hadapan didagangkan dengan spread bursa serta komisi broker manakala spread CFD ditentukan oleh broker.
Ia berkemungkinan untuk mendagangkan CFD dengan sejumlah wang yang kecil, berbanding niaga hadapan, oleh kerana broker memberikan peluang bukan sahaja untuk mendagangkan kontrak penuh akan tetapi sebahagina daripada kontrak.
Di dalam dagangan CFD, leverage kebiasaanya lebih tinggi berbanding dagangan niaga hadapan.

Dagangan CFD amat bersesuaian dan ia membolehkan untuk mendapatkan keuntungan daripada pembelian dan penjualan sekuriti dengan nilai wang yang kecil. Bergantung pada kehendak dan permodalan, setiap seseorang memilih alatan apa untuk didagangkan: niaga hadapan atau CFD pada niaga hadapan. Sebelum bermula untuk berdagang, sesorang itu perlu mempelajari syarat yang ditawarkan oleh syarikat broker. Pada masa ini, salah satu peneraju di dalam pasaran CFD dengan syarat yang ideal untuk dagangan adalah IFC Markets, yang menawarkan pelanggannya sebutan tepat dan spread yang berpatutan. Selain itu, ia berkemungkinan untuk mendagangkan sejumlah besar alatan, bukan sahaja di platform dagangan MetaTrader 4 namun pada terminal profesional NetTradeX yang dibangunkan oleh syarikat kami sendiri. Tambahan pula, melalui platfrom NetTradeX, ia berkemungkinan untuk mendagangkan alatan berasingan serta portfolio dengan pelbagai aset.