Struktur
Komponen PCI dan isi padunya
Jadual interaktif
Parameter
Syarat dagangan PCI utama
Jadual interaktif
Isi padu Vol untuk kiraan Swap dan kos 1 item
1
Margin dalam USD bagi isi padu Vol dan Leverage 1:100
9.79 USD
Pengaplikasian
Bagaimana mengaplikasikan PCI dalam dagangan?
Di dalam kajian perolehan pertukaran asing yang dilaksanakan oleh the Bank of International Settlement pada April 2013, 7 mata wang utama yang kami gunakan, amat menonjol di dalam isi padu perolehan pertukaran bulanan.
Jadual 1. Perolehan asing bank pusat. April 2013
Di barisan kanan, disenaraikan saham mata wang bagi perolehan pertukaran asing dalam susunan menurun.
Ketika membuat indeks kami mengambil kira (sebutan) JPY terhadap “portfolio standard”, yang terdiri daripada 6 mata wang kecairan lain: USD + GBP + EUR + AUD + CHF + CAD. Pemberat dioptimumkan supaya asasnya menerima sensitiviti minimum terhadap peristiwa di Jepun. Pemberat, selaras dengan asas sebutan dipilih berdasarkan prinsip asas zon mata wang “non-interference”.
Di sini kami akan menerangkan penggunaan prinsip berikut. Jadual kepentingan mata wang kecairan bagi pertukaran asing terhadap JPY dilaksanakan berdasarkan pada kajian, perolehan pertukaran asing 2013, dimana kami menggunakan nilai yang kecil 0.1% untuk perolehan saham mata wang.
Jadual 2. Perolehan bulanan pasangan mata wang. April 2013
Jumlah saham perolehan JPY terhadap alatan kecairan yang diambil kira adalah 22.2%. Selain itu, sisa saham adalah bersamaan dengan perbezaan diantara jumlah saham dan saham pasangan mata wang.
Sisa saham mencirikan kestabilan mata wang (JPY) selaras dengan perubahan pada harga di dalam bahagian sebutan. Bagi mendapatkan kadar turun naik yang ketara, mata wang lain yang terlibat “counterpart” (JPY vs X) diperlukan dengan pemberat bersamaan saham mereka di dalam operasi pertukaran asing. Oleh yang demikian, nilai di dalam barisan kanan Jadual 2 diaplikasikan untuk menentukan pemberat mata wang bagi menyempurnakan pembuatan indeks berikut.
Harus diingati struktur indeks boleh dipaparkan seperti berikut:
JPY / ( W1*USD + W2*GBP + W3*AUD + W4*CHF + W5*EUR + W6*CAD )
Pemberat Wi diguna pakai untuk pembahagian asas terhadap sisa pengaruh saham (barisan kanan Jadual 2). Dengan itu, kita meningkatkan kestabilan indeks berikut selaras dengan peristiwa di Jepun. Oleh yang demikian sensitiviti indeks berikut akan ditentukan oleh bahagian dasar – JPY.
Alatan & JPY _Index amat sensitif dengan perubahan asas di dalam pembangunan ekonomi Jepun. Justifikasinya, ia amat bersesuaian untuk strategi mengikuti trend di dalam tempoh penantian peristiwa asas.
Di dalam platform dagangan NetTradeX, membeli alatan berikut bermakna peruntukan modal diantaran kedudukan panjang JPY dan kedudukan pendek portfolio asas.
&JPY_Index boleh digunakan untuk analisis pembandingan indeks vs alatan &JPYUSD (pasangan mata wang USDJPY), dengan menciptakan, sebagai contoh carta peratusan di terminal NetTradeX untuk kedua-dua alatan (Rajah.1) dan mengkaji dinamik harganya ketika tahun 2014. Seperti mana kelihatan sejak penghujung musim panas tahun 2014 pasangan mata wang mula menurun lebih pantas berbanding indeks, ia membolehkan kita membuat rumusan, sebagai contoh, USD merupakan penyumbang utama kejatuhannya.
Rajah. 1
Dengan membandingkan dinamik harga indeks dan pasangan mata wang untuk dagangan jangka panjang (Rajah.2) ia terbukti pada permulaan tahun 2008 indeks JPY bertumbuh dengan lebih ketara dalam tempoh singkat, manakala &JPYUSD bertumbuh dengan perlahan. Selain itu, ketiak tempoh krisis dinamik (dan kadar turun naik) mata wang Jepun terhadap kumpulan mata wang global (dengan kata lain, portfolio asas kami) lebih kukuh berbanding dinamik Yen terhadap Dolar AS.
Rajah. 2
Pedagang, yang mengkhususkan pada analisis teknikal dan fokus pada pertumbuhan ekonomi di Jepun serta ingin menapis pengaruh zon mata wang, amat bersesuaian untuk berdagang alatan berikut.
